ENGIE makes a pioneering issue of infrastructure debentures for a public lighting PPP
ENGIE, the largest private sector energy company in Brazil, has raised a pioneering new line of credit worth R$ 65 million for the Uberlândia (state of Minas Gerais) public lighting PPP (Public-Private Partnership), to be managed by the Company, through the medium of incentivized debentures.
The issue was the first in the country which involved a project in the Public Lighting segment with ENGIE being pioneer in successfully classifying the operation among the Ministry of Regional Development’s qualifying infrastructure projects – a necessary stage for issuing this type of security in the market.
“We are very satisfied to announce that our issue of the Uberlândia PPP was the first in the sector in Brazil. The conditions for the transaction are expected to serve as a benchmark for future emissions in this market. They open up a new source of financing for projects which are very important to Brazilian cities whether from the aspect of expanding the lighting networks through digitalization or through the creation of a base for installation of Smart City networks”, remarked Maurício Bähr, CEO of ENGIE Brasil.
The Public Lighting systems may also embrace other services such as surveillance cameras and high speed internet, among others. Consequently, such projects are important drivers of solutions for Smart Cities.
INVESTMENT
Resources raised from the debenture issue will be used to underscore the investment plan for the Uberlândia PPP – worth a total of R$ 90 million. As a result, some 70% of the amount to be injected in the project up to the middle of 2023 will be covered by this debenture issue.
Fitch Ratings, one of the most highly regarded credit rating agencies in the world, has assigned Long-Term ‘AAA (bra)’ rating on the national scale with a stable outlook. The transaction, in a single series, matures in January 2034 and was managed by XP.
The final rate determined via bookbuilding was the Extended National Consumer Price Index (IPCA) plus 6.45%.
“The rating reflects the current investment phase of ENGIE’s Uberlândia concession, the risk of cost overruns and delays being mitigated by the corporate guarantee of ENGIE. It is also a reflection of the stable and predictable profile of the revenues [from the PPP]”, Fitch pointed out in an announcement.
Uberlândia PPP
The PPP agreed between ENGIE and the Uberlândia city government covers the concession for the modernization, efficiency upgrading, expansion, operation and maintenance of the municipal public lighting complex. The long-term partnership also provides for the remote management of the lighting of the city’s principal streets (tele-management); flood lighting of 12 public spaces; and the expansion in the number of light poles and lamps for meeting the organic growth of the urban area. ENGIE, which enjoys wide experience in the segment internationally, won the bidding for the concession at the end of 2019.
Sobre a ENGIE
A ENGIE é referência mundial em energia de baixo carbono e serviços. Com seus 96.000 colaboradores, clientes, parceiros e stakeholders, o Grupo está comprometido em acelerar a transição para um mundo neutro em carbono, através do consumo reduzido de energia e soluções mais sustentáveis. Inspirada em seu propósito, a ENGIE concilia performance com um impacto positivo sobre as pessoas e o planeta se apoiando em suas atividades chave (gás, energia renovável e serviços) para oferecer soluções competitivas aos seus clientes. Faturamento em 2022: 93,9 bilhões de Euros.
No Brasil, a ENGIE, empresa líder em energia renovável do país, atua em geração, comercialização e transmissão de energia elétrica, transporte de gás e soluções energéticas. Com capacidade instalada própria de cerca de 10 GW em 77 usinas, o que representa cerca de 6% da capacidade nacional, a empresa possui 100% de sua capacidade instalada proveniente de fontes renováveis e com baixas emissões de Gases de Efeito Estufa (GEE), como usinas hidrelétricas, eólicas, solares e a biomassa.
A ENGIE é também a detentora da mais extensa malha de transporte de gás natural do país, com 4.500 km, que atravessam 10 estados e 191 municípios, graças à aquisição da Transportadora Associada de Gás – TAG, concluída em 2020.Além disso, a ENGIE possui um portfólio completo em soluções integradas responsáveis por reduzir custos, emissões e melhorar infraestruturas para empresas, como ar comprimido, autoprodução solar local, biogás e biomassa, consultoria e gestão de energia, HVAC e subestações. Nas cidades, atuamos como parceira para tornar os espaços urbanos mais eficientes e sustentáveis, com soluções de iluminação pública, mobilidade elétrica e de district cooling.
Contando com 2.400 colaboradores, a ENGIE teve no país em 2022 um faturamento de R$ 12,8 bilhões.
A ENGIE está presente na B3 por meio de sua empresa de geração e comercialização de energia cujo ticker é o EGIE3. Na B3, a ENGIE integra o Novo Mercado, além de ser uma das únicas companhias listadas no Índice de Sustentabilidade Empresarial desde o início do ISE, em 2005. Em 2021, a B3 incluiu os papeis da ENGIE no Índice Carbono Eficiente (ICO2), composto pelas ações das empresas participantes do IBrX 100 que possuem maior transparência em relação ao reporte das emissões dos GEE e de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
O Grupo é negociado nas bolsas de Paris e Bruxelas (ENGI), sendo representado nos principais índices financeiros (CAC 40, Euronext 100, FTSE Euro 100, MSCI Europe) e índices não financeiros (DJSI World, Euronext Vigeo Eiris – Europe 120/France 20, MSCI EMU ESG screened, MSCI EUROPE ESG Universal Select, Stoxx Europe 600 ESG-X).
